Nhận Diện Nền Giá Siêu Hạng Để Đạt Lợi Nhuận 20% – 40%+

Bởi

Trước khi nhìn vào bất kỳ nền giá nào, cổ phiếu đó phải nằm trong một xu hướng tăng giá mạnh mẽ. Mark Minervini không bao giờ mua cổ phiếu đang dò đáy. Ông chỉ mua khi cổ phiếu đã xác nhận Giai đoạn 2 (Stage 2 Uptrend).

Để một nền giá được coi là "đủ tiêu chuẩn", cổ phiếu phải thỏa mãn 8 tiêu chí của Trend Template:

  1. Giá hiện tại nằm trên đường trung bình động (MA) 150 ngày và 200 ngày.
  2. Đường MA 150 ngày nằm trên đường MA 200 ngày.
  3. Đường MA 200 ngày đang dốc lên (ít nhất trong 1 tháng).
  4. Đường MA 50 ngày nằm trên cả MA 150 và MA 200.
  5. Giá hiện tại cao hơn ít nhất 25% so với đáy 52 tuần.
  6. Giá hiện tại nằm trong vùng 25% của đỉnh 52 tuần.
  7. Chỉ số Sức mạnh tương đối (RS) của IBD nằm từ 70 trở lên (ưu tiên trên 90).
  8. Giá hiện tại đang giao dịch trên đường MA 50 ngày.

Nguyên tắc vàng: "Bạn không mua ở đáy; bạn mua khi cổ phiếu đã sẵn sàng cất cánh."

2. Đặc Điểm Cốt Lõi: Mô Hình Thu Hẹp Biên Độ Biến Động (VCP)

Mô hình VCP là "chữ ký" của Mark Minervini. Đây là quá trình hấp thụ nguồn cung treo lơ lửng trên đầu cổ phiếu. Một nền giá kiến tạo phải cho thấy sự ổn định dần dần từ trái sang phải.

Cách nhận diện VCP:

  • Số lần thu hẹp (T – Tightening): Thông thường từ 2 đến 4 lần thu hẹp.
  • Biên độ giảm dần: Ví dụ, lần điều chỉnh đầu tiên là 25%, lần thứ hai là 10%, lần thứ ba là 5%. Sự thu hẹp này cho thấy những người bán yếu ớt đã bị loại bỏ.
  • Thời gian: Nền giá thường kéo dài từ vài tuần đến nhiều tháng. Những nền giá quá ngắn thường dễ thất bại.

Tại sao VCP lại quan trọng?

VCP thể hiện sự cân bằng giữa cung và cầu. Khi biên độ biến động thu hẹp lại cùng với khối lượng giao dịch cạn kiệt, điều đó có nghĩa là không còn ai muốn bán ở mức giá đó nữa. Chỉ cần một lực cầu nhỏ cũng đủ để đẩy giá bùng nổ.

3. Các Loại Nền Giá Kiến Tạo Phổ Biến

Mark Minervini tập trung vào một số mẫu hình cụ thể đã được lịch sử chứng minh là bệ phóng cho các siêu cổ phiếu:

A. Chiếc Cốc Tay Cầm (Cup & Handle)

  • Độ sâu: Phần thân cốc thường điều chỉnh từ 15% đến 30% (trong thị trường gấu có thể sâu hơn).
  • Tay cầm (The Handle): Đây là phần quan trọng nhất. Tay cầm phải hình thành ở nửa trên của chiếc cốc và nằm trên đường MA 10 ngày. Khối lượng trong tay cầm phải cực thấp (cạn kiệt).

B. Nền Giá Phẳng (Flat Base)

  • Thường xuất hiện sau một đợt tăng giá mạnh từ một nền giá trước đó.
  • Biên độ: Di chuyển trong một phạm vi hẹp, thường không điều chỉnh quá 10% – 15%.
  • Đây là trạm dừng nghỉ của các cổ phiếu dẫn dắt trước khi tiếp tục hành trình.

C. Hai Đáy (Double Bottom)

  • Có hình dạng chữ "W".
  • Điểm then chốt: Đáy thứ hai nên "quét" (undercut) qua đáy thứ nhất để loại bỏ những nhà đầu tư thiếu kiên nhẫn cuối cùng trước khi hồi phục.

4. Điểm Pivot – "Đường Kháng Cự Yếu Nhất"

Điểm Pivot là mức giá mà tại đó bạn đặt lệnh mua. Theo Minervini, đây không phải là đỉnh cũ của nền giá, mà là điểm phá vỡ của vùng thắt chặt cuối cùng (vùng tay cầm hoặc vùng hẹp nhất của VCP).

Đặc điểm của một cú bùng nổ Pivot chuẩn:

  1. Khối lượng (Volume): Khi giá vượt qua điểm Pivot, khối lượng phải tăng mạnh (ít nhất 50% so với trung bình 50 phiên, ưu tiên tăng 100% – 200%).
  2. Hành động giá: Giá phải đóng cửa ở mức cao trong ngày, không để lại râu nến trên quá dài.
  3. VDU (Volume Dry-Up): Một hoặc hai phiên ngay trước điểm phá vỡ, khối lượng phải thấp kỷ lục. Đây là dấu hiệu cho thấy "nguồn cung đã cạn".

5. Phân Tích Khối Lượng: Ngôn Ngữ Của Dòng Tiền Lớn

Khối lượng là bằng chứng duy nhất xác nhận hành động giá là thật hay giả.

  • Trong nền giá: Bạn muốn thấy khối lượng lớn ở các phiên tăng (Up days) và khối lượng cực thấp ở các phiên giảm (Down days).
  • Dấu hiệu nguy hiểm: Nếu cổ phiếu điều chỉnh với khối lượng lớn và hồi phục với khối lượng thấp, đó là một nền giá lỗi (faulty base).

6. Chiến Lược Giao Dịch Và Quản Trị Rủi Ro

Minervini không bao giờ giao dịch mà không có kế hoạch thoát hiểm. Lợi nhuận 20% – 40% chỉ có ý nghĩa nếu bạn bảo vệ được vốn của mình.

Quy tắc cắt lỗ (Stop Loss)

  • Giới hạn tối đa: Không bao giờ để mức lỗ vượt quá 7% – 8%.
  • Mức lỗ trung bình: Mark thường duy trì mức lỗ trung bình khoảng 3% – 4%.
  • Nâng chặn lãi: Khi cổ phiếu tăng giá, hãy nâng mức cắt lỗ lên điểm hòa vốn và sau đó là khóa lợi nhuận.

Tối ưu hóa lợi nhuận (The 2-to-1 Rule)

Để đạt được tỷ suất lợi nhuận cao bền vững, mục tiêu lợi nhuận của bạn phải gấp ít nhất 2 đến 3 lần mức rủi ro. Nếu bạn rủi ro 5%, mục tiêu lợi nhuận tối thiểu phải là 10% – 15%.

Kết Luận: Kỷ Luật Tạo Nên Phù Thủy

Việc nhận diện nền giá không phải là một môn nghệ thuật trừu tượng; đó là một khoa học về sự chờ đợi. Các siêu cổ phiếu thường dành 90% thời gian để xây dựng nền giá và chỉ 10% thời gian để bùng nổ.

Để đạt được mức lợi nhuận 20% – 40% trong thời gian ngắn, bạn phải rèn luyện con mắt để nhận diện sự thắt chặt (tightness) và sự cạn kiệt nguồn cung. Khi tất cả các yếu tố: Trend Template + VCP + Pivot + Volume hội tụ, đó là lúc bạn thực hiện cú đánh quyết định.

Lời khuyên từ Mark Minervini: "Đừng cố gắng dự báo thị trường. Hãy phản ứng với những gì thị trường đang nói với bạn thông qua hành động giá và khối lượng."

Rate this post

Viết một bình luận