Chào bạn, khi bạn tìm đến bài viết này này chứng tỏ bạn đang đối diện với thực tế khắc nghiệt nhất của nghề trading. Nhưng đừng lo lắng, tôi nói thẳng: “Kẹp hàng” (Locked Position) là điều không thể tránh khỏi, kể cả với huyền thoại. Sự khác biệt nằm ở cách Xử lý (Handling).
Đa số nhà đầu tư nghiệp dư chết vì “Trung bình giá xuống” (mua thêm để đó) vô tội vạ cho đến khi hết tiền. Chúng ta – những nhà giao dịch chuyên nghiệp – sử dụng Kỹ thuật T0 (Intraday Trading/Cưa chân bàn) để hạ giá vốn và thoát hiểm.
Nguyên tắc “Sinh tồn” trước khi T0
Trước khi nghĩ đến việc lướt T0, bạn phải thẩm định lại vị thế đang kẹp theo 3 câu hỏi sống còn. Nếu không trả lời được, tuyệt đối không nạp thêm tiền hay lướt lát.
- Cổ phiếu còn “Sống” không?
- Còn sống: Kẹp do thị trường chung xấu (VN-Index chỉnh), nhưng cổ phiếu vẫn giữ được các đáy hỗ trợ dài hạn, doanh nghiệp không có tin bắt bớ/phá sản. -> Có thể T0.
- Đã chết: Gãy Trend dài hạn, mất thanh khoản, dính tin pháp lý (bắt bớ, hủy niêm yết). -> Tuyệt đối KHÔNG T0. Hồi là cắt, chấp nhận đau thương.
- Tỷ trọng tiền mặt còn bao nhiêu?
- Kỹ thuật T0 yêu cầu bạn phải có sức mua (Cash/Margin). Nếu đã Full Margin mà bị kẹp, bạn không thể T0. Lúc này buộc phải hạ tỷ trọng (bán bớt) ở bất cứ nhịp hồi nào để có sức mua.
- Tâm lý có vững không?
- T0 là con dao hai lưỡi sắc lẹm. Làm sai, bạn sẽ bị “kẹp chồng kẹp” (Double Loss). Nếu đang hoảng loạn, hãy tắt bảng điện, đừng giao dịch.
Bản chất Kỹ thuật T0 (Intraday Trading)
Định nghĩa: Là kỹ thuật mua và bán (hoặc bán và mua) cùng một khối lượng cổ phiếu trên mã có sẵn trong kho ngay trong phiên giao dịch.
Mục đích: Hạ giá vốn trung bình (Cost Basis) mà không làm tăng khối lượng nắm giữ cuối ngày.
Điều kiện tiên quyết (Setup):
- Kho hàng: Phải có sẵn cổ phiếu khả dụng (đã về tài khoản) để bán bất cứ lúc nào.
- Chart: Chuyển sang khung thời gian nhỏ: 15 Phút (15M) hoặc 5 Phút (5M) để nhìn rõ dao động trong phiên.
- Chỉ báo: Sử dụng Bollinger Bands và RSI. Đây là vũ khí tốt nhất cho T0.
Hai Chiến thuật T0 Kinh điển
Chiến thuật A: Mua trước – Bán sau (Áp dụng khi thị trường Sideway hoặc có hỗ trợ cứng)
Dành cho trường hợp cổ phiếu giảm về hỗ trợ và có tín hiệu bật lại.
Bước 1 – Xác định điểm Mua:
- Giá chạm dải dưới Bollinger Bands (Chart 15M).
- RSI về vùng quá bán (< 30) và bắt đầu ngóc đầu lên hoặc có phân kỳ dương.
- Hành động: Mua 1 lượng hàng (Ví dụ: Đang kẹp 10.000 cổ, mua thêm 3.000 cổ giá thấp).
Bước 2 – Chờ đợi:
- Đợi giá hồi phục trong phiên (thường là cú hồi kỹ thuật sau khi giảm sâu).
Bước 3 – Xác định điểm Bán (Bắt buộc):
- Giá chạm dải giữa (MA20) hoặc dải trên Bollinger Bands (Chart 15M).
- RSI chạm vùng 60-70.
- Hành động: Bán ngay 3.000 cổ phiếu có sẵn trong kho ra.
Kết quả: Bạn vẫn giữ 10.000 cổ, nhưng ăn chênh lệch giá của 3.000 cổ lướt sóng, giúp hạ giá vốn tổng thể.
Chiến thuật B: Bán trước – Mua sau (Short Sale giả lập)
Dành cho trường hợp cổ phiếu đang rơi mạnh hoặc đầu phiên hưng phấn quá đà (Gap Up) chạm kháng cự. Kỹ thuật này ít người dám làm nhưng rất hiệu quả.
Bước 1 – Xác định điểm Bán:
- Đầu phiên sáng giá kéo xanh mạnh, chạm kháng cự hoặc dải trên Bollinger Bands (Chart 15M).
- Thị trường chung (VN-Index) yếu, dự báo cuối phiên sẽ bị đạp.
- Hành động: Mang 3.000 cổ phiếu có sẵn ra bán giá cao.
Bước 2 – Chờ đợi:
- Kiên nhẫn chờ giá giảm lại trong phiên (lấp Gap hoặc bị bán theo thị trường).
Bước 3 – Cover (Mua lại):
- Cuối phiên hoặc khi giá giảm sâu về hỗ trợ, mua lại đúng 3.000 cổ đã bán.
Kết quả: Bạn bán giá 20, mua lại giá 19. Bạn lãi 1 giá x 3.000 cổ. Kho hàng vẫn 10.000 cổ, giá vốn giảm xuống.
Ví dụ Thực chiến (Minh họa bằng số liệu)
Giả sử bạn đang kẹp 10.000 cổ phiếu SSI giá 30.000. (Tổng vốn: 300 triệu). Hiện tại giá thị trường là 28.000 (Lỗ 20 triệu ~ 6.7%).
Thực hiện T0 (Mua trước – Bán sau):
- 9:30 sáng: SSI bị đạp về 27.500. Chart 15M cho thấy RSI quá bán, chạm hỗ trợ.
- Hành động: Bạn mua vào 2.000 cổ giá 27.500.
- Tổng cổ phiếu lúc này: 12.000.
- 11:00 trưa: SSI hồi phục theo thị trường, lên giá 28.200.
- Hành động: Bạn bán ngay 2.000 cổ (hàng cũ) giá 28.200.
- Chênh lệch: 1.4 triệu VNĐ lãi.
- Cuối ngày: Bạn vẫn còn 10.000 cổ SSI. Khoản lãi 1.4 triệu được dùng để bù lỗ, giá vốn thực tế của bạn giảm từ 30.000 xuống còn khoảng 29.860.
Lặp lại quy trình này nhiều lần (Cưa chân bàn), bạn sẽ về bờ nhanh hơn là ngồi im chờ đợi.
Báo động Đỏ: Rủi ro “Kẹp chồng Kẹp” & Cách xử lý
Đây là phần quan trọng nhất. T0 thất bại là khi bạn mua thêm xong giá không hồi mà giảm tiếp.
Nguyên tắc Vàng:
“Nhập kho sai thì phải xuất kho ngay lập tức, bất chấp lỗ.”
Nếu bạn mua 2.000 cổ giá 27.500 kỳ vọng hồi lên 28.000, nhưng giá lại thủng luôn 27.500 về 27.000?
- Sai lầm nghiệp dư: Giữ luôn 2.000 cổ mới mua, biến thành ôm 12.000 cổ lỗ nặng hơn.
- Xử lý chuyên nghiệp: Bán ngay 2.000 cổ phiếu có sẵn đi. Chấp nhận lỗ phí giao dịch và chênh lệch nhỏ.
- Tại sao? Để giữ tỷ trọng an toàn. Bạn không được phép để lượng cổ phiếu kẹp tăng lên. Nếu không bán, khi giá về 26.000, áp lực lên tài khoản sẽ cực lớn (Call Margin).
Checklist kỷ luật cho T0:
- Chỉ đánh T0 trên hàng có sẵn: Không mở mua mã mới.
- Tỷ lệ T0: Chỉ lướt tối đa 20-30% lượng hàng đang có (Có 10k chỉ lướt 2k-3k). Đừng lướt tất tay.
- Dứt khoát: Cuối phiên (ATC) phải đưa số lượng cổ phiếu về bằng (hoặc thấp hơn) số lượng ban đầu. Tuyệt đối không ôm thêm hàng qua đêm nếu lướt T0 thất bại.