Trong khi điểm phá vỡ (Breakout) thông thường xảy ra khi giá vượt qua ngưỡng kháng cự cao nhất của nền giá, thì Pocket Pivot là một điểm phá vỡ xảy ra bên trong nền giá. Đây là dấu hiệu cho thấy các tổ chức lớn đang âm thầm thu gom cổ phiếu mà không muốn đẩy giá đi quá xa quá sớm.
Các đặc điểm nhận diện một Pocket Pivot chuẩn:
- Bối cảnh xu hướng: Cổ phiếu phải đang nằm trong xu hướng tăng Giai đoạn 2 (Stage 2) và đang kiến tạo một nền giá (như Chiếc cốc tay cầm, Nền giá phẳng).
- Khối lượng (Volume) – Yếu tố then chốt: Khối lượng tại ngày Pocket Pivot phải lớn hơn khối lượng lớn nhất của bất kỳ ngày giảm giá nào trong 10 phiên giao dịch trước đó.
- Vị trí so với đường MA: Giá thường bật lên từ đường trung bình động 10 ngày hoặc 50 ngày (MA10/MA50) với xung lực mạnh mẽ.
- Hành động giá: Giá đóng cửa ở mức cao nhất hoặc gần cao nhất trong ngày.
2. Điểm “Cheat” (Mô hình 3-C): Triết lý mua sớm của Minervini
Mark Minervini giới thiệu mô hình 3-C (Cup-Completion-Cheat) để giải quyết vấn đề: Làm sao để mua khi cổ phiếu vừa kết thúc quá trình dò đáy và bắt đầu hồi phục bên trong chiếc cốc?
Điểm “Cheat” chính là một vùng thắt chặt nhỏ (Mini-consolidation) nằm ở khoảng giữa hoặc 1/3 phía trên của nền giá lớn, trước khi nó tiến đến điểm Pivot chính.
3 Giai đoạn của mô hình Cheat:
- Downtrend (Sụt giảm): Cổ phiếu điều chỉnh tạo thành phần bên trái của chiếc cốc.
- Upturn (Hồi phục): Cổ phiếu bắt đầu tạo đáy và đi lên.
- Cheat (Điểm thắt chặt): Cổ phiếu ngừng tăng và đi ngang trong vài ngày đến vài tuần (tạo ra một nền giá nhỏ). Đây chính là lúc biên độ biến động thu hẹp (VCP) xuất hiện ở cấp độ vi mô.
Điểm mua Cheat: Xuất hiện khi giá vượt qua đỉnh của vùng thắt chặt nhỏ này với khối lượng lớn.
3. Tại sao mua sớm lại giúp tối ưu hóa lợi nhuận và giảm rủi ro?
Nhiều người lầm tưởng mua sớm là rủi ro hơn, nhưng theo tư duy của Minervini, nó mang lại lợi thế toán học rất lớn:
- Tỷ lệ Reward/Risk (Lợi nhuận/Rủi ro) cực cao: Vì bạn mua gần vùng thắt chặt (tightness), điểm dừng lỗ (Stop-loss) của bạn có thể đặt ngay dưới đáy của vùng thắt chặt đó (thường chỉ 2% – 3%). Nếu cổ phiếu tăng lên điểm Pivot chính (thêm 5% – 10%), bạn đã có một đệm lợi nhuận an toàn.
- Lợi thế về vị thế: Khi cổ phiếu bùng nổ thực sự (Main Breakout), bạn đã có sẵn hàng. Nếu giá nhảy vọt (Gap up), bạn không bị rơi vào tâm lý “fomo” hay phải mua đuổi ở mức giá quá cao.
- Kim tự tháp hóa (Pyramiding): Bạn có thể mua 50% vị thế tại điểm Cheat/Pocket Pivot và mua thêm 50% còn lại khi cổ phiếu xác nhận phá vỡ điểm Pivot chính. Điều này giúp giá vốn trung bình của bạn thấp hơn nhiều so với việc mua toàn bộ tại điểm Breakout.
4. Những lưu ý “sống còn” để tránh bẫy
Không phải mọi đợt tăng giá bên trong nền giá đều là Pocket Pivot. Để tránh những cú “phá vỡ giả”, bạn cần kiểm tra các tiêu chí sau:
A. Tránh “Overhead Supply” (Nguồn cung treo lơ lửng)
Một Pocket Pivot xuất hiện quá gần một vùng kháng cự dày đặc (nơi có nhiều người bị kẹp hàng trước đó) sẽ dễ thất bại. Minervini ưu tiên các điểm mua sớm khi phía trước là một khoảng không gian tương đối thông thoáng hoặc cổ phiếu đã có đủ thời gian hấp thụ nguồn cung.
B. VDU (Volume Dry-Up) trước điểm mua
Trước khi xuất hiện Pocket Pivot hoặc điểm Cheat, khối lượng giao dịch phải cạn kiệt. Nếu khối lượng vẫn lớn và biến động giá còn lỏng lẻo, điểm mua đó cực kỳ rủi ro. Sự im lặng của khối lượng cho thấy không còn áp lực bán.
C. Quy tắc 10 ngày
Nếu Pocket Pivot xuất hiện sau một đợt tăng giá kéo dài (extended) hoặc nằm dưới các đường trung bình động đang dốc xuống, hãy bỏ qua. Nó chỉ có giá trị khi xuất hiện ngay tại điểm bắt đầu của một xung lực mới từ một vùng tích lũy chặt chẽ.
5. Các bước thực hành cụ thể
- Bước 1: Lọc cổ phiếu theo Trend Template của Minervini (đang trong Stage 2).
- Bước 2: Tìm các cổ phiếu đang tạo nền giá kiến tạo và có dấu hiệu VCP (thu hẹp biên độ).
- Bước 3: Quan sát vùng 1/3 phía trên của nền giá. Nếu thấy giá đi ngang từ 3-5 phiên với khối lượng thấp (tạo nền “Cheat”).
- Bước 4: Đặt lệnh chờ mua (Buy Stop) phía trên đỉnh vùng “Cheat” 0.1 điểm.
- Bước 5: Xác nhận khối lượng trong phiên bùng nổ. Nếu khối lượng vượt trội so với các phiên giảm trước đó -> Mua ngay.
Kết luận: Tư duy của người dẫn đầu
Sử dụng Pocket Pivot và điểm “Cheat” không phải là cố gắng đoán đáy, mà là cách bạn phản ứng sớm với dòng tiền thông minh. Bằng cách thấu hiểu quy luật cung cầu bên trong nền giá, bạn có thể tham gia vào những siêu cổ phiếu ở mức giá tối ưu nhất, trong khi vẫn giữ được rủi ro ở mức tối thiểu.
Nhớ rằng, Mark Minervini không bao giờ đánh đổi kỷ luật lấy sự nôn nóng. Nếu điểm mua sớm không xuất hiện với sự thắt chặt và khối lượng xác nhận, hãy kiên nhẫn đợi điểm Breakout chính thức.